Το Zenith Wertvale εφαρμόζει προγνωστική μοντελοποίηση σε δεδομένα αγοράς, οικονομίας και χαρτοφυλακίου, παράγοντας προσαρμοσμένες προτάσεις που δημοσιεύονται και μπορούν να αναθεωρηθούν ανεξάρτητα. Χωρίς κρυφά backtest, χωρίς επιλεκτική αναφορά.
Το Zenith Wertvale δεν δημιουργεί γενικές συμβουλές. Κάθε σύσταση προέρχεται από μια τεκμηριωμένη διοχέτευση που συνδέει ζωντανά δεδομένα με μια συγκεκριμένη, ανιχνεύσιμη έξοδο.
Το σύστημα βασίζεται στην τιμολόγηση της αγοράς, τους μακροοικονομικούς δείκτες και τη δομή του ίδιου του λογαριασμού του πελάτη, που ανανεώνεται σε κυλιόμενη βάση και όχι σε σταθερά τριμηνιαία διαστήματα. Αυτό μειώνει την υστέρηση μεταξύ μιας μετατόπισης της αγοράς και μιας αντίστοιχης προσαρμογής στην καθοδήγηση.
Οι εισροές κανονικοποιούνται πριν από την ανάλυση, επομένως τα στοιχεία από διαφορετικούς θεματοφύλακες ή κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων παραμένουν συγκρίσιμα σε ένα μόνο μοντέλο.
Το επίπεδο ανάλυσης εκτιμά τη συγκέντρωση έκθεσης, τον κίνδυνο συσχέτισης και την ευαισθησία προς τα κάτω σε ένα χαρτοφυλάκιο. Αντί για μια ενιαία βαθμολογία κινδύνου, οι πελάτες λαμβάνουν μια ανάλυση των συμμετοχών ή των τομέων που συμβάλλουν περισσότερο στη μεταβλητότητα.
Στη συνέχεια, οι συστάσεις ταξινομούνται με βάση την αναμενόμενη μείωση του κινδύνου ανά μονάδα αλλαγής, επομένως οι προσαρμογές μπορούν να τεθούν σε προτεραιότητα αντί να εφαρμόζονται όλες ταυτόχρονα.
Το Zenith Wertvale σχεδιάστηκε γύρω από μια απλή υπόθεση: οι συστάσεις πρέπει να είναι ανιχνεύσιμες στα δεδομένα που τις παρήγαγαν. Κάθε εκτέλεση μοντέλου καταγράφεται, σημειώνεται χρονική σήμανση και συνδέεται με τις εισόδους που είναι διαθέσιμες εκείνη τη στιγμή.
Αυτό επιτρέπει στους πελάτες και τους συμβούλους τους να επανεξετάσουν όχι μόνο το αποτέλεσμα, αλλά τη λογική διαδρομή που οδήγησε σε αυτό, κάτι που έχει σημασία τόσο για τον μακροπρόθεσμο οικονομικό σχεδιασμό όσο και για τις βραχυπρόθεσμες προσαρμογές.
Κάθε σύσταση που εκδίδεται από την πλατφόρμα καταγράφεται με την κατάσταση έκβασής της, είτε το αποτέλεσμα ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, είτε απέτυχε είτε παραμένει ανοιχτό. Το παρακάτω απόσπασμα απεικονίζει τη μορφή αρχείου καταγραφής.
| Ημερομηνία Έκδοσης | Τύπος σύστασης | Περίληψη αιτιολογίας | Κατάσταση αποτελέσματος |
|---|---|---|---|
| 03 Ιαν | Επανεξισορρόπηση — στάθμιση σταθερού εισοδήματος | Σήμανση κινδύνου συσχέτισης μεταξύ δύο διακρατήσεων ομολόγων | Στόχος Met |
| 17 Ιαν | Μειώστε την έκθεση σε έναν τομέα | Συγκέντρωση πάνω από το όριο του μοντέλου | Στόχος Met |
| 29 Ιαν | Αναμονή — καμία ενέργεια | Αστάθεια εντός του αναμενόμενου εύρους | Υπό εξέταση |
Η κατάσταση έκβασης εκχωρείται σε σχέση με το αρχικό όριο μοντέλου που καταγράφηκε τη στιγμή της έκδοσης, δεν αναθεωρήθηκε αναδρομικά. Οι συμμετοχές παραμένουν ορατές ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα.
Η ίδια σειρά ισχύει για κάθε χαρτοφυλάκιο, ανεξαρτήτως μεγέθους, η οποία διατηρεί τις συστάσεις συγκρίσιμες και ελεγχόμενες με την πάροδο του χρόνου.
Οι διακρατήσεις λογαριασμών, το ιστορικό συναλλαγών και τα σχετικά δεδομένα αγοράς συλλέγονται και κανονικοποιούνται σε ένα ενιαίο δομημένο σύνολο δεδομένων.
Τα προγνωστικά μοντέλα αξιολογούν τη συσχέτιση, τη συγκέντρωση και την έκθεση στη μεταβλητότητα έναντι της δηλωμένης ανοχής κινδύνου του πελάτη.
Οι προσαρμογές ταξινομούνται με βάση την αναμενόμενη μείωση του κινδύνου, παράγοντας μια λίστα με προτεραιότητες και όχι μια ενιαία γενική σύσταση.
Οι συστάσεις διαμορφώνονται για άμεση συζήτηση με έναν οικονομικό σύμβουλο ή για μη αυτόματη εκτέλεση από τον πελάτη.
Τα παρακάτω σενάρια περιγράφουν κοινές καταστάσεις και όχι συγκεκριμένα αποτελέσματα πελατών.
Ένα νοικοκυριό που κατέχει παρόμοιες θέσεις μετοχικού κεφαλαίου σε διάφορους λογαριασμούς μεσιτείας και συνταξιοδότησης μπορεί να μην παρατηρήσει την επικάλυψη έως ότου μια ύφεση κλάδου τους επηρεάσει όλους ταυτόχρονα. Το βήμα απορρόφησης ενοποιεί αυτούς τους λογαριασμούς σε μία προβολή και το βήμα ανάλυσης επισημαίνει απευθείας την επικάλυψη.
Αντί να προβλέπει τη βραχυπρόθεσμη κίνηση των τιμών, το μοντέλο αξιολογεί εάν τα τρέχοντα επίπεδα αστάθειας ευνοούν το εφάπαξ ποσό έναντι των κλιμακωτών συνεισφορών για έναν δεδομένο χρονικό ορίζοντα και ενημερώνει αυτήν την καθοδήγηση καθώς αλλάζουν οι συνθήκες.
Για έναν στόχο συνταξιοδότησης που ορίζεται δέκα ή περισσότερα χρόνια, το βήμα βελτιστοποίησης υπολογίζει εκ νέου το απαιτούμενο ισοζύγιο κινδύνου-απόδοσης ετησίως, προσαρμόζοντας τις συστάσεις καθώς ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται.
Συνήθεις ερωτήσεις από ιδιώτες επενδυτές που αξιολογούν την πλατφόρμα για προσωπική ή οικογενειακή χρήση.
Τα δεδομένα λογαριασμού και αποθεμάτων κρυπτογραφούνται κατά τη μεταφορά και την ηρεμία. Η επεξεργασία είναι δομημένη ώστε να ευθυγραμμίζεται με τις απαιτήσεις του GDPR που ισχύουν στη Γερμανία και την ευρύτερη ΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της ελαχιστοποίησης δεδομένων και των καθορισμένων περιόδων διατήρησης. Οι πελάτες μπορούν να ζητήσουν πλήρη εξαγωγή ή διαγραφή των αποθηκευμένων δεδομένων τους.
Κανένα μοντέλο πρόβλεψης δεν εγγυάται μελλοντική απόδοση και η Zenith Wertvale δεν ισχυρίζεται διαφορετικά. Η ακρίβεια αξιολογείται με βάση τα δημοσιευμένα αρχεία καταγραφής, τα οποία καταγράφουν εάν το δηλωμένο όριο κάθε σύστασης τηρήθηκε κατά την επόμενη περίοδο. Οι πελάτες ενθαρρύνονται να αναθεωρήσουν απευθείας αυτό το ιστορικό αντί να βασίζονται σε ένα μόνο αριθμό ακρίβειας.
Οι δομές των προμηθειών εξαρτώνται από το μέγεθος του λογαριασμού και το εύρος της απαιτούμενης ανάλυσης. Η συγκεκριμένη τιμολόγηση παρέχεται κατά την ενσωμάτωση μετά από μια αρχική αναθεώρηση χαρτοφυλακίου, καθώς το κόστος συνδέεται με την πολυπλοκότητα των συμμετοχών που αναλύονται.
Τα δεδομένα εκμεταλλεύσεων μπορούν να εισαχθούν με μη αυτόματο τρόπο ή να συγχρονιστούν από υποστηρικτικούς θεματοφύλακες, όπου είναι διαθέσιμα. Η πλατφόρμα δεν εκτελεί απευθείας συναλλαγές. Οι συστάσεις προορίζονται για συζήτηση με έναν σύμβουλο ή για χειροκίνητη ενέργεια από τον πελάτη.
Υποβάλετε μια επισκόπηση των τρεχουσών συμμετοχών σας και της ανοχής κινδύνου. Μια αρχική ανάλυση προετοιμάζεται πριν απαιτηθεί οποιαδήποτε δέσμευση, με βάση την ίδια διαδικασία τεσσάρων βημάτων που περιγράφηκε παραπάνω.